Кредитный портал

Усиливающаяся конкуренция между коммерческими банками и другими кредитными
организациями за привлечение клиентов привела к развитию трастовых, или доверительных,
операций. В зарубежной практике под трастовыми операциями понимают операции банков или
финансовых институтов по управлению имуществом и выполнение иных услуг по поручению и в
интересах клиентов на правах его доверенного лица. В отечественной практике трастовые
операции – это особая форма распоряжения собственностью, определяющая права на имущество,
передаваемое в управление банку, на распределение прибыли, полученной в результате такого
правления. Трастовые операции можно определить как операции по управлению имуществом и
выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица.
Трастовыми операциями в банке занимаются трастовые отделы, иногда эти отделы отделяются от
банков и выступают как отдельные трастовые компании.
Доверительные операции достаточно разнообразны. Наиболее распространенными
являются так называемые финансовые трасты – услуги инвестиционных организаций для частных
пенсионных фондов, премиальных фондов. При этом различают: публичный траст, образующийся
из пожертвований частных лиц на благотворительные цели; пенсионный траст, учреждающийся
для управления фондами предприятий, из которых выплачиваются пенсии служащим;
дискреционный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения
выгоды.
По характеру распоряжения доверяемой собственностью выделяют активные трасты, когда
собственность, переданная в управление, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться
без дополнительного согласия доверителя, и пассивные трасты, представляющие собой услуги по
управлению собственностью, которая не может быть продана или заложена доверителем.
Трастовые услуги могут выполняться банком в пользу физических (персональные трастовые
услуги) и юридических лиц (институциональные трастовые услуги). Для физических лиц
доверительные операции обычно включают такие услуги, как: распоряжение наследством
(завещательный траст); передача доверителю имущества и управление имуществом
(прижизненный траст); управление имуществом по доверенности в порядке осуществления
опекунских функций над несовершеннолетними, недееспособными лицами; выполнение функций
депозитария и дача консультаций по вопросам оценки, покупки или продажи ценных бумаг,
недвижимости. В персональном трасте самые распространенные виды операций – ведение счетов
клиента, операции с ценными бумагами клиента, подготовка для него налоговых деклараций,
взимание доходов в пользу клиента, управление недвижимостью.
Для юридических лиц трастовые услуги включают: управление на основе договора-
поручения имуществом (обычно недвижимым); управление денежными средствами и ценными
бумагами; управление целевыми фондами; агентские услуги – хранение активов;
представительство интересов доверителя, в том числе на собрании акционеров; инкассация
обязательств и доходов; распоряжение доходом и инвестированием; купля-продажа активов;
расходование средств по подписанию; привлечение и погашение займов; выпуск и первичное
размещение ценных бумаг; предоставление имущества и денежных средств в ссуду; страхование
активов; реорганизация и ликвидация юридического лица; выплата налогов и других
фиксированных платежей.
Трастовые операции оформляются трастовым договором, в котором оговариваются
основные услуги, операции, комиссионные вознаграждения, срок, ответственность сторон.
Банки за проведение трастовых операций получают комиссионное вознаграждение, размер
которого устанавливается в зависимости от проводимой операции. Комиссионное вознаграждение
может выплачиваться в виде ежегодного взноса с основной суммы переданного в управление
имущества; единичного взноса по окончании срока договора либо ежегодных отчислений части
доходов от переданного в управление имущества.
Трастовые услуги появились в Российской Федерации одновременно с созданием
коммерческих банков, однако из-за трудностей в их развитии круг таких услуг достаточно
ограничен. Наиболее распространенными видами трастовых услуг в настоящее время выступают
услуги по операциям с ценными бумагами (по линии предоставления агентских услуг), к которым
можно отнести управление активами и услуги по первичному размещению ценных бумаг. В сфере
управления активами коммерческие банки осуществляют операции с ценными бумагами, проводят
инвестиции по поручению клиента, которые включают куплю-продажу ценных бумаг,
формирование их портфеля. В качестве услуг по первичному размещению банки предоставляют
услуги по размещению акций на рынке ценных бумаг, создают и ведут реестры акционеров,
выплачивают доходы акционерам, осуществляют регистрацию сделок с ценными бумагами.
В Российской Федерации до настоящего времени отсутствуют трастовые услуги для
физических лиц. Это прежде всего касается завещательного, прижизненного и страхового трастов.
В качестве перспективных направлений развития трастовых услуг можно выделить
сотрудничество коммерческих банков с инвестиционными фондами, что даст возможность
большинству индивидуальных инвесторов размещать свои средства на фондовом рынке, и с
частными пенсионными фондами (управление средствами данных фондов). Другим направлением
развития трастовых услуг в России может стать создание ипотечных инвестиционных трастов для
оказания консультационных услуг по вопросам инвестиций в недвижимость.