Кредитный портал

Если вы хотите взять кредит, то вам необходимо знать много тонкостей. Для чего нам нужны
кредиты? Разные люди ответят на этот вопрос по-разному. Одним кредит необходим для открытия
своего дела, другим – для покупки бытовой техники, третьим – для взятия в лизинг оборудования,
четвертым – для покупки квартиры. Но у каждого возникают следующие вопросы. Какова
процедура кредитования? Как осуществляется определение кредитоспособности? На какую сумму
кредита можно рассчитывать при покупке квартиры, машины и бытовой техники? Какие документы
нужно собрать, чтобы банк мог предоставить вам кредит? Как начисляются проценты по вкладам?
Попробуем ответить на эти и многие другие вопросы.
В последние годы кредиты оставались основным видом банковских операций и, естественно,
основным источником доходов, структура банковского кредитного портфеля претерпела
определенные изменения (см. табл. 1). Главным из них стало продолжающееся увеличение доли
потребительского кредитования. Объем кредитов населению за одиннадцать месяцев 2005 г.
увеличился на 460 млрд руб., то есть на три четверти, в то время как кредиты по реальному
сектору за тот же период росли почти в три раза медленнее. В результате население уже
занимает пятую часть кредитного портфеля банков, и, по нашему мнению, это не предел.

Таблица 1
Структура основных видов активов банков, % на конец года

Основные причины роста потребительского кредитования очевидны. Во-первых, население
становится все более состоятельным: уже не первый год наблюдается устойчивый рост реальных
доходов на 10 – 12% ежегодно. Это расширяет круг потенциальных клиентов банков. Во-вторых,
процентные ставки по кредитам населению значительно выше, чем по аналогичным кредитам,
предоставляемым предприятиям. Так, по данным Банка России, средняя ставка по рублевым
кредитам физическим лицам сроком от года до трех лет составляет 22 – 23% годовых, а по
кредитам юридическим лицам на те же сроки – 13 – 14% годовых. В-третьих, рынок
потребительского кредитования для России является новым, пока еще в полной мере не
освоенным (еще более не освоенным является рынок ипотечного кредитования), в отличие от
кредитования корпоративных клиентов, где количество новых участников намного меньше.
Тем не менее, помимо очевидных текущих выгод, потребительское кредитование несет в
себе и серьезные потенциальные проблемы как для банков, так и для самих заемщиков.
Расширение круга заемщиков подразумевает снижение уровня требований к ним (некоторые банки
используют тактику предложения кредитования клиентам, которым ранее было отказано), а
значит, ухудшение их качества.
Кредит используют крупные и малые предприятия и объединения, производственные,
сельскохозяйственные и торговые структуры государства, правительства, а также отдельные
граждане.
Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику
имеют возможность получить от него дополнительные денежные средства. Кредит,
предоставляемый в денежной форме, – это новые платежные средства.
Желаемый срок кредитования для большинства предприятий составляет три года, в то
время как срочность предоставляемых кредитов сегодня не превышает 16 месяцев. Короткие
сроки кредитования вынуждают предприятия рассматривать их в основном как ресурсы для
финансирования текущей производственной деятельности и не рассчитывать на них как на
источник модернизации производства.

В свою очередь, банки не могут обеспечить требуемую длительность кредитов из-за высокой
доли обязательств до востребования (более трети, а с учетом возможности досрочного изъятия
депозитов населения – более 60%). Расширение ресурсной базы банков в перспективе может быть
достигнуто за счет, во-первых, активизации выпуска банками собственных долгосрочных долговых
обязательств, во-вторых, роста синдицированных кредитов, привлекаемых российскими банками
из-за рубежа, и, в-третьих, придания депозитам населения не только формальной, но и реальной
срочности.
Возможность кредита связана с особенностями движения оборотного и основного капиталов.
В процессе движения основных капиталов прежде всего наблюдается высвобождение ресурсов.
Применение средств труда в процессе производства в течение длительного времени
обусловливает перенос их стоимости на стоимость готовой продукции частями. Происходит
восстановление стоимости основных капиталов в денежной форме, вследствие чего
высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Их использование
предприятием возможно только при наличии определенной суммы, необходимой для
приобретения новых средств труда взамен изношенных, в том числе для очередной покупки новых
машин и механизмов.
Надо учитывать то обстоятельство, что новая техника (машины, механизмы и другая
техника) приобретается не в виде отдельных частей и деталей, а целиком, поэтому постепенное
высвобождение стоимости основных капиталов не может покрыть потребность предприятий в
приобретении новых партий. Процесс замены изношенных средств труда новыми практически
может быть осуществлен путем амортизационных отчислений из амортизационного фонда.
Большой объем затрат требует накопления ресурсов в течение длительного времени. В
результате неравномерности движения средств может произойти относительный дисбаланс: у
одних предприятий появляются свободные денежные средства, другие, имея необходимость
крупных единовременных затрат, сталкиваются с проблемой их недостатка.
В движении оборотных капиталов наблюдается подобное положение, которое может
усугубляться тем, что здесь колебания в их кругообороте и обороте более разнообразны.
Главными причинами являются сезонность производства, несовпадение времени производства и
времени обращения продукции. Среди причин, вызывающих необходимость привлечения
дополнительных денежных средств, кроме ранее перечисленных, могут быть также импортные
поставки, разовый завоз товарно-материальных ценностей и др.
Еще одним фактором неравномерности движения средств является отгрузка готовой
продукции. Характерна ситуация, когда время отгрузки продукции не совпадает с моментом
получения выручки от ее реализации, обычно в случаях, когда место производства продукции
отдалено от места ее потребления. При существенной отдаленности от рынка сбыта может
возникнуть потребность в дополнительных ресурсах.
Целесообразно избежать незадействованного накопления высвободившихся ресурсов,
добиться динамичного, непрерывного и расширенного экономического развития.
Совершенно очевидно, что кругооборот и оборот обусловливают возможность
возникновения кредитных отношений, но полностью не исчерпывают и не объясняют природы
таковых.
Необходимость и возможность кредита возникают при создании следующих обязательных
условий:
1) совпадение интересов кредитора и заемщика;
2) юридическая самостоятельность участников кредитной сделки – кредитора и заемщика,
способных материально гарантировать выполнение обязательств, вытекающих из экономических
связей.
Деньги и кредит являются экономическими категориями, поэтому их сущность
характеризуется прежде всего на основе экономических (стоимостных) отношений, в которых
имеются существенные различия.
1. Деньги как всеобщий эквивалент становятся таковыми в результате отношений между
продавцом и покупателем, между получателем денег и их плательщиком. Стоимость совершает
при этом встречные движения: товар переходит от продавца к покупателю, деньги – от покупателя
к продавцу. В кредитной сделке как субъекты участвуют кредитор и заемщик.
2. При отсрочке платежа за тот или иной товар участвуют и кредит, и деньги в функции
средства платежа. Однако если деньги проявляют свою суть в акте рассрочки платежа в момент
самого платежа (именно поэтому данная функция денег и называется функцией средства
платежа), то платеж в кредитной сделке – только элемент движения стоимости на началах
возвратности. Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не в платеже по
истечении отсрочки, а в самом факте отсрочки платежа.
Деньги как средство платежа функционируют при уплате налогов в бюджет, при выплате
стипендий, пособий и т.п.
3. Различие потребительных стоимостей денег и кредита выражается в том, что деньги как
всеобщий эквивалент в своей потребительной стоимости обладают способностью превращения в
продукт любого вида овеществленного труда, а для участников кредитных отношений, для
кредитной сделки это не является существенным моментом. Кредитор и заемщик проявляют
заинтересованность в предоставлении и получении стоимости на определенное время. Кредит
удовлетворяет временные потребности участников кредитной сделки.
4. Отличие кредита от денег прослеживается также в их движении. Кредит может
предоставляться как в денежной, так и в товарной форме. Товар становится деньгами только в
определенном случае: если он выделился из общего товарного мира и стал всеобщим
эквивалентом. В кредит необязательно предоставлять товар, ставший всеобщим эквивалентом; во
временное пользование может быть предоставлен обычный товар, имеющий стоимость и
потребительную стоимость.
Платный характер кредита порождает его движение как капитала. Сущность кредита можно
определить как движение стоимости на началах возвратности в интересах реализации
общественных потребностей.
В основу теории рыночной сегментации положено предположение, по которому уровни
дохода определяют спрос и предложение на сегментированных рынках. В краткосрочном сегменте
доминируют коммерческие банки, нуждающиеся в ликвидности: инвесторы более озабочены
гарантией возврата основной суммы вложений, чем гарантией дохода. В долгосрочном сегменте
рынка доминируют институты с долгосрочными обязательствами, например компании по
страхованию жизни и пенсионные фонды. В этом секторе рынка инвесторы озабочены получением
дохода больше, чем возвратом основной суммы вложений.
Теория сегментации рынка имеет свои преимущества. Они состоят в том, что отдельные
институты предпочитают работать на обособленных участках рынка и в каждом отдельном
временном сегменте рынка ставки определяются только соотношением спроса и предложения.
В процессе товарного обращения происходит трансформирование отношений субъектов. В
случае если купля-продажа товаров не предполагает немедленного получения продавцом их
денежного эквивалента, например покупатель не имеет возможности сразу заплатить за товар,
соответственно, оплата производится только по истечении определенного срока, продавец, таким
образом, становится кредитором, а покупатель – должником.
Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном
взаимодействии друг с другом, прежде всего это субъекты его отношений. В кредитной сделке
субъекты отношений всегда выступают как кредитор и заемщик и характер взаимных обязательств
постоянен.
Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду – что-либо во временное
пользование. Для того чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными
средствами. По итогам одиннадцати месяцев 2005 г. активы банковской системы выросли с 257
млрд до 325 млрд долл. США, что в реальном выражении (при дефилировании индексом
потребительских цен) составляет 18% и соответствует средним темпам роста за несколько
предыдущих лет. Благодаря этому банковская система вновь увеличила свой вес в российской
экономике: соотношение банковских активов к ВВП, по нашей оценке, по итогам года составит 45
против 42% на начало года. Менее активно повышалась капитализация российских банков: с 34
млрд до 41 млрд долл. США, что составляет порядка 13% в реальном выражении. Собственники
банков не спешили увеличивать свои вложения в уставный капитал, разумно полагая, что
сложившийся в системе уровень достаточности капитала (отношение капитала к активам банков к
декабрю 2005 г. превышало 12% при международном признанном минимуме 8%) обеспечивает
стабильность системы. Однако то, что не удалось получить от акционеров, банки заработали сами;
по итогам трех кварталов был установлен очередной рекорд по величине чистой прибыли, которая
превысила 200 млрд руб. (около 3% активов и более 20% капитала на начало года), в то время как
за весь прошлый год чистый доход банков составил 180 млрд руб. Основными источниками
банковских доходов стали проценты по кредитам предприятиям и населению, с одной стороны, и
доходы, полученные по операциям с ценными бумагами (купонные выплаты и переоценка), – с
другой.
В настоящий момент российская банковская система выдерживает конкуренцию с
иностранными финансовыми институтами (отношение активов иностранных банков в России к
активам российских банков начиная с 2003 г. стабильно держится на уровне 24 – 25%), однако в
дальнейшем ситуация может сложиться не в пользу отечественных банков.
Иностранные банки, обладая значительно большими возможностями, в последние два года
активизировали кредитование российских предприятий, минуя российскую банковскую систему, в
результате чего российские банки недополучили, по нашей оценке, 14 млрд долл. США, то есть
5% своих пассивов. При этом они расширяют и спектр кредитных продуктов. В дальнейшем, со
вступлением России в ВТО, весьма вероятен рост доли иностранных банков в заемном
финансировании российских предприятий, что может привести к вытеснению российских банков в более рискованные кредитные сегменты: предприятия отраслей внутренней ориентации, малый
бизнес, потребительский кредит и ипотека. Изменение структуры активов и пассивов
естественным образом повлияло на спектр услуг, оказываемых российскими банками своим
клиентам. Помимо активного развития розничного бизнеса, о чем мы уже упоминали, в 2006 г.
можно ожидать развития интернет-технологий, которые позволят отчасти решить проблему
ограниченности доступа клиентов к услугам банков, не обладающих разветвленной филиальной
сетью, что важно для повышения конкурентоспособности частных банков по сравнению, скажем,
со Сбербанком. Кроме того, ожидается расширение функций банка как инвестиционного
посредника. К ним следует отнести андеррайтинг, консультационное обслуживание, а также
возрождение ОФБУ, которые, обладая теми же преимуществами, что и ПИФы, имеют
дополнительную защиту за счет активов создавшего их банка.
Ссуда может предоставляться банком-кредитором из собственных ресурсов за счет
привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством
размещения акций и облигаций. Концентрируя свободные денежные ресурсы предприятий и
населения, банкиры выполняют уже роли коллективных кредиторов.
Производительная реализация ссуженной стоимости может осуществляться путем ее
выгодного размещения. Если ссуженная стоимость выступает объектом передачи, она является
нереализованной стоимостью.